7年低息，究竟有多少坑？

在卷设计、卷电池、卷智驾过后，2026年首月，车企又把算盘从产品打到了用户的账本。

目前，有超6家车企推出限时金融优惠政策，包括特斯拉、小米、理想、小鹏等。

车企此时发起金融战，源于对开年以来车市遇冷的焦虑。

据乘联分会数据，1月1-18日，全国乘用车市场零售67.9万辆，同比去年1月同期下降28%，较上月同期下降37%，今年以来累计零售67.9万辆，同比下降28%；1月1-18日，全国乘用车厂商批发74.0万辆，同比去年1月同期下降35%，较上月同期下降30%，今年以来累计批发74.0万辆，同比下降35%。

因此，作为头部新势力，特斯拉、理想、小鹏分别对全系车型或部分车型推出7年低息政策。

为了保持竞争力，小米、吉利银河、东风奕派等车企也迅速跟进，毕竟谁也不想开年就输在起跑线上。只不过，或许是出于资金压力，这些车企参与7年低息的车型较少。

谁已经加入金融战？

此番车企金融战呈现出的一大特点是，无论去年销量好坏，今年都豁出去了。接下来，我们先来看看都有哪些车企推出了相关金融政策。

去年位居新势力销量亚军的小鹏，以及位居末流的岚图，均针对全系车型推出7年低息政策，两家车企主打超低首付，甚至0首付。

小鹏推出的“限时6年-7年低息方案”中，7年购车政策要求首付至少15%，月供最低只需1355元，年化费率为1.5%，折合年化利率为2.86%。以指导价11.98万元的MONA M03为例，现在首付仅需1.8万元，分84期还款，月供1355元，这相当于每天只要45元。

岚图推出的七年低息购车方案需要在1月24日至1月31日期间完成大定，且30日内开票即可享受0首付、7年低息福利，12-84期年费率低至1.88%，根据车型不同可节省利息3.6万元至6.8万元。

此外，还有部分车企对旗下部分车型推出7年低息政策。

特斯拉针对Model3、Model Y以及Model Y L车型推出7年超低息购车方案，Model 3/Y首付7.99万起，月供可低至1918元，Model Y L首付9.99万起，月供可低至2947元。

小米则针对YU7推出七年超低息方案，适用于2026年2月28日（含）前完成下定的用户。根据新政策，消费者购买YU7可享最低4.99万元首付，月供低至2593元起，贷款期限最长可达7年。

理想官方海报称，“首付3.25万元起，月供低至2578元，新车轻松开回家”。针对MEGA与i8，另有专属7年贷款方案，可享前三年免息，月供低至2857元。而L6、L7、L8、L9、i6车型的年化费率和折合年化利率分别为2.5%和4.69%。上述所有理想汽车车型的首付比例均为至少15%。

吉利银河针对M9推出了7年低息购车政策，2026年2月15日前下单可享首付2.58万元起，月供1999元起，另提供3年12万0息或5年贷2年0息选项。

值得注意的是，此次参与车企金融战的车型均为走量车型。

据车企公布的数据，小鹏MONA M03以约46%的销量占比成为小鹏2025年最畅销车型；据乘联分会数据，特斯拉Model Y以42.6万辆的成绩拿下2025年国内SUV市场销量第一，岚图梦想家则以8.02万的成绩位居2025年国内MPV市场销量第三。

让利背后的风险

对于消费者来说，7年低息购车方案固然大幅降低了购车门槛，但仍存在一些限制条件。

比如特斯拉的7年低息方案由中信银行、浦发银行提供贷款，审核方面对个人资质要求较高，审核相对严格，部分客户因资质未达要求未能通过审批。

再比如小鹏汽车的7年低息方案由小鹏旗下的小鹏融资租赁提供，其准入门槛较高，北京地区要求消费者提供全国范围内的房产证明、公积金/社保连续一年缴纳证明。

除了上述限制条件，更值得消费者注意的是7年低息方案背后的风险。

首先是车价“背刺”问题。

由于还款期限变成了7年，如果后续车辆降价，消费者仍将按照此前买车时的价格继续还贷款。

“现在Model Y价格一直比较稳定，新款出来了价格没调整过。如果车辆降价了还是按买车时的价格正常还，就跟之前的五年免息政策一样。”一位北京特斯拉直营店店员告诉网通社。

比贬值更糟糕的是贷款余额和车价或将倒挂。

目前大部分新能源车型的保值率较低，据《2025年度中国汽车保值率报告》，除理想L9、牧马人4xe等少数插电混动SUV的3年保值率在50%以上外，其他新能源车型的3年保值率均低于50%，7年保值率必然更低。

因此，7年期的车贷最终容易出现车辆残值低于贷款余额的倒挂现象。

不仅如此，消费者还要面对偿还高车价贷款的同时，接受因技术快速迭代带来的产品过时风险。

当下，新能源汽车竞争已进入以网联化、智能化为引领的“下半场”，产品和技术迭代的速度越来越趋向消费电子产品。例如2024年2月底极氪发布了2024款极氪001，售价区间为26.9~32.9 万元。然而仅过了半年，极氪便推出了2025款极氪001，起售价比2024款还便宜了一万，智驾系统从旧款车型的Mobileye智驾方案升级为浩瀚智驾，如此增配降价引发了不少老车主的不满。

在接受车价“背刺”和配置落后的基础上，消费者还必须要保证稳定的还款能力。长达7年的还贷周期，意味着部分选择按月还款的消费者需要在长达84个月的时间里持续背负还款压力。

在整体经济环境不佳的背景下，为了防止车贷违约，消费者或许需要减少经济波动带来的影响，保持收入稳定，每月预留出还款金额。尤其是就业压力较大的35岁以上消费者，很难保证7年还款周期内一直拥有稳定收入。一旦消费者出现还款逾期的情况，车辆将被收回。

最重要的是，与正常的车辆买卖或贷款合同不同，在融资租赁中，分期款还完之前，车辆所有权人仍为融资租赁公司。

特斯拉官网显示，合作金融机构融资租赁采用每月分期支付租金并使用车辆，租赁期满后依约取得车辆所有权（可支持直租和回租模式）。直租模式下，车辆上牌登记至融资租赁公司名下；回租模式下，车辆上牌登记至客户名下。

消费者甚至还有同时承担两份贷款的风险，上述特斯拉直营店店员向网通社确认，消费者可以采用“两车两贷”的方式，即A车贷款未还完的情况下，用出售A车的资金继续贷款购买B车。

如果采用此方式置换购买新车，消费者要在一段时间内同时承担两笔车贷的还款压力，一旦他们的日常收入出现问题，将同时导致两家提供金融贷款的机构出现坏账情况。

可见，7年低息政策能让消费者更轻松的购买车辆，但其背后隐藏着诸多风险，消费者需量力而行。

写在最后

对于消费者来说，7年低息政策就像一把“双刃剑”。

这场看似让利的车企金融战，让更多预算有限的消费者提前圆梦的同时，也将部分市场风险与未来的不确定性转嫁给了消费者。

在这波金融狂欢结束前，消费者需保持清醒的头脑，做出契合自身需求和长远规划的选择。